Nachdem Sie eine zu Ihrer persönlichen Situation passende Vermögensallokation festgelegt und verstanden haben, warum Regelmäßigkeit oft wichtiger ist als die Suche nach dem perfekten Einstiegszeitpunkt, bleibt noch eine entscheidende Frage offen: In welche Anlageinstrumente sollte man konkret investieren?
Viele Anleger haben bereits einige wichtige Schritte hinter sich. Sie verfügen über eine erste Strategie, investieren bereits regelmäßig oder planen dies in naher Zukunft und wissen, in welche Richtung sie ihr Vermögen entwickeln möchten. Nun gilt es, die passenden Instrumente auszuwählen, mit denen sich diese Strategie konkret umsetzen lässt.
Lange Zeit bedeutete Investieren, selbst Unternehmen auszuwählen, die Wirtschaftsnachrichten zu verfolgen, verschiedene Branchen zu analysieren und das eigene Portfolio Schritt für Schritt, Position für Position, aufzubauen.
Für manche Anleger ist dieser Ansatz nach wie vor bestens geeignet und kann sogar intellektuell reizvoll sein, da er eine intensivere Beschäftigung mit der Verwaltung des eigenen Vermögens ermöglicht.
Für viele andere bringt dieser Ansatz jedoch eine erhebliche Herausforderung mit sich: Der Aufbau und die langfristige Pflege eines gut diversifizierten Portfolios erfordern Zeit, Fachwissen und eine regelmäßige Beschäftigung mit den Märkten. Genau deshalb haben ETFs heute einen zentralen Platz in den Anlagestrategien vieler Privatanleger eingenommen.
Sie ermöglichen eine breit diversifizierte Geldanlage, sind vergleichsweise einfach aufgebaut und erfordern nicht die ständige Beobachtung von Dutzenden einzelner Unternehmen. Damit gehören sie heute zu den beliebtesten Instrumenten für Anleger, die langfristig Vermögen aufbauen möchten, ohne das Investieren zu einem Vollzeitjob werden zu lassen.
Aber was genau sind ETFs eigentlich? Und warum ziehen sie so viele Privatanleger an?
Eine einfache Idee: Statt auf ein einzelnes Unternehmen auf einen ganzen Markt setzen
Wenn man die Aktie eines Unternehmens kauft, ist man direkt von dessen Entwicklung abhängig. Wächst das Unternehmen, verbessert seine Profitabilität oder gewinnt Marktanteile hinzu, kann auch die Investition an Wert gewinnen. Umgekehrt können schwierige Zeiten, ein Rückgang der Geschäftstätigkeit oder schwache Ergebnisse die Bewertung des Unternehmens erheblich belasten. Dieser Ansatz kann zwar attraktive Chancen bieten, hat jedoch auch eine offensichtliche Grenze: Ein großer Teil des Anlageerfolgs hängt vom Schicksal weniger, individuell ausgewählter Unternehmen ab.
ETFs verfolgen jedoch eine völlig andere Logik: Anstatt in ein einzelnes Unternehmen zu investieren, ermöglichen sie eine gleichzeitige Investition in eine Vielzahl von Unternehmen, die in einem gemeinsamen Index zusammengefasst sind. Je nach gewähltem ETF kann dieses Portfolio aus einigen Dutzend, mehreren Hundert oder sogar mehreren Tausend Unternehmen bestehen, die auf verschiedene Branchen und teilweise auf unterschiedliche Regionen der Welt verteilt sind.
Allerdings folgen nicht alle ETFs demselben Index. Einige ermöglichen Investitionen in große Unternehmen aus aller Welt über breit diversifizierte globale Indizes. Andere konzentrieren sich auf eine bestimmte Region, etwa die USA oder Europa. Darüber hinaus gibt es spezialisierte ETFs, die auf bestimmte Branchen ausgerichtet sind, beispielsweise Technologie, Gesundheitswesen oder erneuerbare Energien. Schließlich existieren auch ETFs, die überwiegend in Anleihen investieren und daher stärker auf Stabilität als auf Wachstum ausgerichtet sind.
So ermöglicht beispielsweise ein ETF, der den MSCI World nachbildet, den Zugang zu mehreren Hundert großen Unternehmen aus den Industrieländern. Ein ETF auf den S&P 500 konzentriert sich dagegen auf die führenden US-Unternehmen, während ein Europa-ETF ausschließlich in Unternehmen des europäischen Kontinents investiert. Andere ETFs wiederum bilden Anleiheindizes nach, die aus Staats- oder Unternehmensanleihen bestehen.
Trotz ihrer Unterschiede beruhen sie alle auf demselben Grundprinzip: Sie ermöglichen den Zugang zu einer Vielzahl von Vermögenswerten über ein einziges Anlageprodukt.
Der Anleger ist dadurch nicht mehr vom Erfolg oder Misserfolg eines einzelnen Unternehmens abhängig. Stattdessen beteiligt er sich an der Entwicklung eines gesamten Marktes, einer Region oder einer Volkswirtschaft, die durch den jeweiligen Index repräsentiert wird. Dieser Unterschied mag auf den ersten Blick einfach erscheinen, verändert jedoch grundlegend die Art des Investierens und die Weise, wie ein Portfolio auf Ereignisse reagiert, die ein einzelnes Unternehmen betreffen.
Nehmen wir ein bewusst vereinfachtes Beispiel: Eine Person, die in die Aktie eines einzelnen Unternehmens investiert, ist direkt von der Entwicklung dieses Unternehmens abhängig. Eine andere Person, die in einen globalen ETF investiert, ist hingegen indirekt an mehreren Hundert oder sogar mehreren Tausend Unternehmen beteiligt, die über zahlreiche Länder verteilt sind. Im ersten Fall kann eine negative Nachricht über das Unternehmen die Investition erheblich beeinträchtigen. Im zweiten Fall ist der Einfluss in der Regel deutlich geringer, da er auf ein wesentlich breiteres Portfolio verteilt wird.
Diese Diversifikation beseitigt das Risiko natürlich nicht. Die Märkte können erhebliche Rückgänge erleben, und kein ETF garantiert eine positive Wertentwicklung. Sie hilft jedoch dabei zu vermeiden, dass eine einzige Anlageentscheidung oder ein Ereignis, das ein bestimmtes Unternehmen betrifft, allein über die Entwicklung eines gesamten Portfolios entscheidet.
Warum dieser Ansatz so viele Anleger überzeugt
Der Erfolg von ETFs lässt sich nicht allein durch ihren hohen Diversifikationsgrad erklären.
Sie tragen auch einer ganz einfachen Realität Rechnung: Die meisten Privatanleger möchten nicht mehrere Stunden pro Woche damit verbringen, Unternehmen zu analysieren oder die Entwicklungen an den Finanzmärkten permanent zu verfolgen.
Direkt in einzelne Aktien zu investieren, bringt zahlreiche Entscheidungen mit sich: Welche Unternehmen soll man auswählen? Wie viele verschiedene Positionen sollte man halten? Und sollte man bestimmte Investments aufstocken oder das Risiko reduzieren, wenn eine Branche eine schwierigere Phase durchläuft?
Für die einen gehört genau das zum Reiz des Investierens: Märkte zu beobachten, Unternehmen zu analysieren oder das eigene Portfolio Position für Position aufzubauen, ist für sie ein echtes Interessengebiet. Für andere hingegen ist Investieren vor allem ein Mittel zum Zweck: Sie möchten ein konkretes Ziel erreichen, Vermögen aufbauen oder sich mehr finanzielle Freiheit verschaffen.
ETFs ermöglichen es genau, diese beiden Ansätze voneinander zu trennen. Sie bieten die Möglichkeit, an der Entwicklung der Finanzmärkte teilzuhaben, ohne jedes einzelne Unternehmen selbst auswählen oder das gesamte Portfolio ständig überwachen zu müssen.
Das macht das Investieren natürlich nicht risikofrei und garantiert auch keine Ergebnisse. Diese Herangehensweise ermöglicht es jedoch häufig, weniger Energie auf technische Entscheidungen zu verwenden und stattdessen mehr Aufmerksamkeit auf die langfristige Konsistenz der eigenen Anlagestrategie zu richten.
Der eigentliche Vorteil: Investiert bleiben fällt leichter
Wenn man ETFs entdeckt, richtet sich die Aufmerksamkeit schnell auf Kriterien wie den zugrunde liegenden Index oder die Verwaltungsgebühren. Diese Faktoren sind zweifellos wichtig. Betrachtet man jedoch Anlageverläufe über viele Jahre hinweg, sind sie nicht immer ausschlaggebend für den langfristigen Erfolg.
Eine Strategie, die leicht zu verstehen und umzusetzen ist, hat oft deutlich bessere Chancen, langfristig beibehalten zu werden als ein komplexer Ansatz, der ständig neue Entscheidungen erfordert.
Das gilt insbesondere für Anleger, die ihr Vermögen Schritt für Schritt aufbauen und Monat für Monat regelmäßig investieren.
Das Beispiel von David
David ist 43 Jahre alt. Er arbeitet seit vielen Jahren in der Industrietechnik und lebt mit seiner Frau und ihren beiden Kindern in Straßburg. Wie viele Menschen in seinem Alter hat er einen vollen Alltag. Zwischen Beruf, familiären Verpflichtungen, Rechnungen, dem Hauskredit und den unvorhersehbaren Anforderungen des täglichen Lebens hatte er nie wirklich die Zeit, sich intensiv mit dem Thema Geldanlage zu beschäftigen. Lange Zeit beschränkte er sich darauf, Geld zur Seite zu legen, wenn es möglich war, ohne dabei einer konkreten Strategie zu folgen.
Seit einiger Zeit hat sich seine Sichtweise verändert. Er kann sich nicht unbedingt vorstellen, bis zum klassischen Rentenalter im gleichen Tempo weiterzuarbeiten. Der Gedanke, mehr Zeit für sich selbst, seine Familie oder andere Projekte zu haben, wird für ihn immer wichtiger. Ohne von heute auf morgen mit dem Arbeiten aufhören zu wollen, wünscht er sich, in etwa fünfzehn Jahren deutlich mehr Freiheit und Gestaltungsspielraum in seinem Leben zu haben.
Seine Situation ist dabei alles andere als außergewöhnlich. David hat weder ein Unternehmen verkauft noch ein Vermögen geerbt oder eine wundersame Geldanlage entdeckt. Er hat lediglich erkannt, dass seine Sparfähigkeit zu einem echten Hebel werden kann, wenn er sie strukturierter und bewusster nutzt.
Heute kann David rund 500 € pro Monat investieren und hat bereits begonnen, ein erstes Vermögen aufzubauen. Als er jedoch den nächsten Schritt gehen möchte, steht er vor einer deutlich schwierigeren Frage, als es zunächst scheint: Welche Anlageinstrumente eignen sich, um regelmäßig und langfristig zu investieren?
Die Möglichkeiten sind vielfältig: Manche Quellen empfehlen den Kauf einzelner Aktien, andere setzen auf Dividendenunternehmen, Zukunftsbranchen, Kryptowährungen oder börsennotierte Immobilien. Jede Lösung scheint ihre eigenen Argumente, Risiken und Befürworter zu haben. Je mehr David recherchiert, desto stärker gewinnt er den Eindruck, Monate damit verbringen zu können, die verschiedenen Optionen zu vergleichen, ohne jemals eine Entscheidung zu treffen.
Mit seinem Beruf, seinem Familienleben und seinen sonstigen Verpflichtungen weiß David außerdem, dass er nicht mehrere Abende pro Woche damit verbringen kann, Unternehmen zu analysieren oder die Finanznachrichten zu verfolgen. Er sucht daher weniger nach der perfekten Strategie als nach einem Ansatz, der einfach genug ist, um verstanden, umgesetzt und langfristig beibehalten zu werden.
In diesem Zusammenhang entdeckt er ETFs. Die Idee, mit einem einzigen Anlageprodukt in Hunderte von Unternehmen aus verschiedenen Branchen und Ländern zu investieren, erscheint ihm sofort deutlich zugänglicher als der Aufbau eines Portfolios aus einzelnen Aktien. Dieser Ansatz garantiert ihm natürlich keine Ergebnisse und schützt ihn nicht vor den Schwankungen der Finanzmärkte. Er passt jedoch gut zu den ganz konkreten Anforderungen, denen er in seinem Alltag gegenübersteht.
David erkennt schließlich, dass seine größte Herausforderung vielleicht nicht darin besteht, die perfekte Geldanlage zu finden. Die eigentliche Herausforderung besteht vielmehr darin, eine Strategie aufzubauen, die er auch dann noch konsequent umsetzen kann, wenn die Jahre vergehen, Zweifel auftauchen und das Leben immer wieder seine eigenen Überraschungen bereithält.
Was Sie sich merken sollten
ETFs sind nicht der einzige Weg zu investieren. Manche Anleger bevorzugen es, ihre Aktien selbst auszuwählen oder setzen bewusst auf andere Anlagestrategien.
Für viele Privatanleger liegt der größte Vorteil von ETFs in ihrer Einfachheit. Sie ermöglichen den Zugang zu einem breit diversifizierten Portfolio, ohne dass jedes einzelne Unternehmen selbst ausgewählt werden muss oder viel Zeit für die laufende Beobachtung der Märkte erforderlich ist.
Diese Kombination aus Einfachheit, Diversifikation und leichter Umsetzbarkeit erklärt zu einem großen Teil, warum ETFs heute einen so wichtigen Platz in langfristigen Anlagestrategien einnehmen.
ETFs zu verstehen ist das eine. Sich unter den zahlreichen verfügbaren Möglichkeiten für die passende Lösung zu entscheiden, ist etwas ganz anderes.
Artikel 10: MSCI World, S&P 500 oder Europa-ETF: Welcher ETF passt zu Ihnen? (In Arbeit)